Crédito Documentario Back to back

El crédito documentario de respaldo o back-to-back

El denominado crédito de respaldo o back-to-back se da cuando el beneficiario del crédito no es el proveedor final de la mercancía y el crédito recibido no es transferible: el beneficiario puede solicitar a su banco que emita un nuevo crédito documentario respaldado por el primer crédito recibido. Es importante tener en cuenta que, a diferencia del crédito transferible, se trata de dos créditos distintos: el crédito de exportación recibido y el crédito de respaldo emitido (o back-to-back). Ello los convierte en operaciones complejas y de alto riesgo para los bancos. En realidad, más que un tipo especial de crédito, el backto-back es una forma de garantía del ordenante ante el banco emisor de un crédito documentario.

Los créditos de respaldo back to back se asemejan en muchos aspectos a un crédito transferible, sin embargo es esencial entender que el back to back se trata de dos créditos diferentes, cada uno con entidad propia, de modo que el banco emisor del segundo crédito, el respaldado, se compromete de forma irrevocable a pagarlo siempre que se cumplan los requisitos exigidos en el mismo, con independencia de lo que suceda con el primer crédito matriz que lo respalda.

El banco que emite el back to back (segundo crédito) puede no necesariamente ser el banco que notifica o confirma el crédito original o matriz (primer crédito) y, en ninguna circunstancia, los documentos presentados en el back to back pueden considerarse de forma automática como válidos para el crédito original.

Los bancos no suelen entrar en este tipo de operaciones porque requieren un cuidadoso montaje y, en contra de lo que a veces se afirma, les suponen importantes riesgos, de los que suelen cubrirse exigiendo al beneficiario del primer crédito y ordenante del segundo garantías adicionales (por ejemplo, la cesión del producto del primer crédito).

También lo condicionan, además, en ocasiones, a que el cobro del primer crédito (crédito original o matriz) tenga anterioridad al pago del segundo (crédito back to bak) y a que las mercancías importadas queden a disposición del banco emisor-intermediario y debidamente aseguradas hasta su expedición al exterior para evitar que sean transferidas a terceras personas, circunstancia que dejaría sin cobertura al crédito concedido.

Si un banco está de acuerdo en emitir un back to back insistirá en que las condiciones del crédito cumplan exactamente los términos del crédito original o matriz (esto no siempre podrá producirse sobremanera en la operaciones triangulares donde el intermediario necesite “opacar” identidades de las partes intervinientes, a través de los documentos a presentar en el crédito) . En consecuencia, el beneficiario del primer crédito deberá presentar inmediatamente sus facturas (y efectos) para negociarlos con el resto de documentos al amparo del crédito original o matriz. El control de los plazos y conformidad de los documentos son factores críticos en la transacción. Con objeto de obtener el máximo control y simultaneidad en los reembolsos, muchos bancos subordinarán la apertura de un crédito back to back a que el crédito original o matriz haya sido notificado o confirmados por ellos mismos.

Tal como ocurre en un crédito transferible, el ordenante del back to back recibirá la diferencia entre ambos créditos al vencimiento, siempre que haya efectuado la correspondiente sustitución de documentos.

El crédito back to back puede hacer referencia a condiciones de entrega distintas de las del crédito original; por ejemplo las condiciones del primer crédito pueden ser CIP, y las del back to back FCA, si el primer beneficiario es quién tramita el documento de seguro, o el primer crédito puede solicitar que el comprador final aparezca como parte a notificar en el documento de transporte mientras que el primer beneficiario puede desear que la fuente de su pedido permanezca oculta al proveedor beneficiario del crédito back to back. Estos y otras circunstancias similares aparecen de modo semejante a como lo hacen en los créditos transferibles y pueden ser tratados de múltiples formas, desde la modificación a la sustitución de documentos.

El riesgo mencionado en primer lugar es el principal riesgo bancario, que puede ser minimizado cuando se trata de ordenantes de toda confianza. Por lo que respecta al resto de problemas, a pesar de ser importantes, pueden tener solución. Sin embargo, los créditos back to back son instrumentos peligrosos pra los bancos, por lo que tienden a evitarlos sugeriendo el uso de créditos transferibles cuando sea posible.

CIRCUITO DE UN CREDITO DOCUMENTARIO BACK TO BACK